A novela tem inicio com o velho, Peto e um burrico - às margens da represa. Ambos acordam e lavam os rostos nas águas tranquilas do grande lago. Na rua o velho encontra um operário atrasado e o ajuda a conseguir carona; o menino encontra e devolve a carteira do padeiro e com isso ganha um cão. A seguir o velho e o menino se encontram. Eles vivem num mundo mágico. Falam com os animais e, mesmo sendo muito pobres, só encontram prazer e alegria em viver. Vão para uma chácara chamada Beija-Flor mas, no caminho, encontram o burro e...

O burro pede (sim o burro fala) comida e o velho Gui dá-lhe seu pedaço de pão. O menino Peto segue com o velho pela estrada. O burro os acompanha. O menino estranha e, junto com o velho, resolvem adotar o burro. Aí o problema de dar um nome pro animal. O menino, após várias tentativas dá-lhe o nome de Jéjé de jegue. O burro diz que realmente é aquele seu nome. Chegam na chácara. Um homem encontra-os cansados e os reprime por não montarem no burro. O menino monta. Outro homem reclama, um jovem deixando um velho andar a pé. Gui sobe no burro e o menino desce. Uma mulher os encontra e dá uma bronca no velho: "andando de burro e a pobre criança a pé". Gui desce. Resolvem caminhar. A seguir sobem outra vez. Enquanto isso, um rapaz da chácara vai levar uns doces para Soninha. Aguardam alguém na chácara. Alguém muito importante...

O velho e o menino Peto vão montado no Jé quando surgem rapazes e os recriminam por estarem sobrecarregando o pobre animal. O velho aproveita para uma lição a Peto. “Não se deve seguir as mentes alheias e fazer tudo que se deve, bem feito e como dita a própria consciência. Peto encontra um menino: Nico e briga com ele. A seguir encontram Regina a quem o velho chama de fada. Eles estão chegando á Chácara Beija-Flor. Regina é quem lhes diz...

Eles estão na chácara. O velho Gui dá uma lição sobre as árvores ao menino. Nisso, Regina chega à sua casa e diz à mãe que não vai no jantar que lhe prepararam. Vai, mas é voltar para a chácara. Não quer discutir com seu pai. Nisso, Candinho descobre o menino dormindo e tenta expulsá-lo da chácara. Jé diz que empacou e não vai. Candinho procura o rabo de tatu para expulsá-los. Vitor que é filho de Candinho e Santa sua mulher pedem-lhe que fique calmo. Ele está furioso...

Candinho está uma fera. Pega o rabo de tatu para expulsar o velho Gui e Peto e o burro. Seu filho interfere. Um bando de crianças da vizinhança também. Nisso chega Regina. Tenta conciliar e nada consegue. Candinho está mesmo bravo. O velho tira um envelope do bolso e entrega para Candinho que perde a fala. O velho é um cientista, amigo do dr. Castro que pede a Candinho para hospedar o velho. Candinho sem fala e atônito. As crianças fazem uma tremenda festa...

O velho é aceito mas, Candinho não admite o menino e o burro e, vai dizer isso ao velho. Regina conversa com Gui e diz-lhe que o patrão mora nos EUA e que está fora da realidade. Manda pouco dinheiro e nada sabe da realidade da chácara. Regina vai dirigir a escola. O velho se propõe a ajudá-la e diz-lhe para escrever para o patrão. Peto e o burro, estão magoados com os modos do Candinho e, vão saindo da chácara. O velho de nada sabe...

Candinho está de pé firme. Não quer que Peto fique na chácara. Regina tenta intervir. Na casa de Galdino, Soninha está zombando o Nico, que apanhou feio de Peto. Sofia intervem nas brincadeiras. Nisso, chegam à chácara o sr. Araújo e Isabel que são pai e mãe de Regina. Vêm buscá-la para um jantar onde querem fazê-la noiva de um rapaz de quem ela não gosta nem um pouquinho. O velho Gui intervem e Regina vai. Lá fora, Peto está brincando com Soninha quando surge Candinho...

Candinho vai atrás de Peto e convida o menino para voltar para casa. Ele aceita mas, não vê o Jé (jegue) e se desespera. Aí chega o velho Gui e diz que está tudo bem. Ele encontrou o Jé no portão. Entram. O jantar de Regina foi um fiasco. O noivado não aconteceu. Isabel está frustrada. Araújo e Regina divertem-se com a cara dela. Candinho se queixa da vida para Santa. Já é outro dia e na escolinha Regina comanda um mutirão de crianças que trabalham na chácara. Velho Gui vê aquilo e fica contente. Peto também vai ajudar...

Peto vê Nico montado em Jé (jegue) e furioso manda-o descer. A seguir leva outras crianças para passear. Martins está com dor de cabeça. Candinho sempre resmungão vai buscar um bolo para as crianças. Peto está brincando de faz-de-conta com a criançada e, leva a todos para um vôo imaginário à terra-do-nunca. As crianças estão sob uma árvore quando chega o capitão Gancho...

Peto cutuca o pirata e a criançada cai-lhe em cima. Derrotam Gancho. A seguir voltam para a chácara. Alfredinho do Fubá, que quer casar com Regina, agradou ao velho Gui. Alfredinho tem uma conversa ríspida com seu pai, o sr. Martins. A criançada brincando na piscina. Uma farra danada. Acabam jogando o Candinho na água. Peto vê nele o Capitão Gancho. Nisso chega Tina (empregada) e diz que chegou do Exterior uma série de grandes pacotes para o velho Gui...

Trata-se de várias caixas que o velho Gui manda colocar no laboratório do dr. Castro (antigo dono da chácara). Não se sabe o que há nas caixas. Regina, velho Gui e Peto, falando sobre beija-flor. Galdino conversa com Nico e Soninha, seus filhos. É noite e Regina no seu quarto sonha com a infância. Jé (jegue) bate na janela de Peto pois não quer ficar só na baía. Peto vai levá-lo de volta e encontra Victor falando às plantas. Telefonam para casa de Alfredinho. Ninguém atende. Ele está num Pronto Socorro. Sofreu um acidente, certamente de moto...

O velho Gui sai para procurar Peto e o encontra imitando uma coruja sob uma árvore. Leva-o para dentro. Martins recebe a notícia de que Alfredinho foi atropelado. Isabel mais uma vez leva Sofia no bico, não lhe paga as costuras e Galdino fica uma fera. Velho Gui conversa com Victor e fala-lhe do seu amor pelas plantas. Induz-lhe a estudar botânica. Victor vai almoçar muito feliz da vida...

Regina atônita. Alfredinho fica um pouco magoado com a reação dela. Ao chegar em casa ele arranca todos os curativos e sai tranquilão. As crianças procuram desesperadamente o Jabuti. Algumas choram. Ao chegarem em casa, atrasados, Nico e Soninha, levam umas chineladas. Galdino cenas de ciúmes de Sofia. Regina frustrada com a estupidez da sua mãe que, magoa seu pai e nem percebe. Regina volta pra chácara. Candinho bravo com Victor. As crianças querem o Jabuti de volta. O Velho Gui promete procurá-lo no dia seguinte. Na casa de Isabel, o Martins aparece para uma visita...

Martins chega para uma visita e encontra Isabel e Araujo todo desarrumados. Martins propõe a Araújo um plano para afastar Regina do filho do chacareiro. Velho Gui trabalhando no laboratório. Peto sonha que é Sherlock e descobre que foi Candinho quem raptou o Jabuti. Peto acorda e vai em busca do Jabuti. Martins querendo se fazer amigão do Araujo. Peto frustrado porque não achou o Jabuti. Aí, o Jé diz-lhe que sabe onde está o Jabuti...

Velho Gui conversa com Jé, quando Tina chega e diz-lhe que desconfia ter sido Candinho quem escondeu o Jabuti. Alfredo vai conversar com o pai. Martins não entende e oferece-lhe dinheiro. Ele frustrado pede-lhe 500 mil. O Velho Gui encontra o Jabuti para a alegria da criançada. Nisso chega na chácara o Araújo para conversar com Candinho. Deve ser o plano do Martins...

Araujo cumprindo o plano que combinou com Martins do Fubá foi falar com Candinho sobre uma pretença compra da chácara. Leva um sabão do Candinho. Peto conversa com Cacalo (menino) e fala do seu plano de escrever um livro chamado: "O Rapto do Jabuti". Cacalo está triste e Peto lhe dá um burrinho de plástico de presente. Também o velho Gui conversa com Regina. Araújo fala a Martins do tratamento que recebeu do Candinho. Candinho por sua vez, vai falar com o advogado do dono da chácara que não mora no País. Vai sair com sua mulher mas, antes dá uma reprimenda no seu filho Victor. Na saída, Candinho vê Tina (empregada) num balanço, dá uma bronca. Ela vai-se e ele experimenta o balanço. Gosta. De longe o velho Gui vê tudo. À noite, Tina e Peto vão até o laboratório do velho para ver o que ele está fazendo. Ambos são surpreendidos pelo velho. Peto quer saber em que ele está trabalhando...

O velho Gui consegue convencer ao Peto, que, se contar o que está pesquisando no laboratório, não vai ter nenhuma graça no final. Victor conversa com Regina que o convida para um passeio no Zoológico com as crianças no dia seguinte. Na sua casa, Araújo conversa com Isabel, sua mulher e, fica frustrado. Ela continua a mesma descabeçada, pois ela lhe diz que não fará almoço porque vai ao Zoológico. Galdino conversa com sua mulher Sofia e diz-lhe que ela deve tirar uma folga dos trabalhos caseiros e ir também ao Zoológico. Alfredinho do Fubá telefona para o pai e diz-lhe que só o amor importa. No outro telefona para o pai e diz-lhe que só o amor importa. No outro dia todos os preparativos para a ida ao Zoológico. Até a Tina atrasada e não encontra ninguém. Ainda por cima leva um sabão do Candinho. No Zoológico, todos estão chegando quando Alfredinho, para a tristeza do Victor, chega de moto...

A turma toda já está no Zoológico. Regina faz todas as recomendações, inclusive para Alfredinho. Sofia volta para casa. Galdino fica surpreendido e promete-lhe que domingo irá com ela e os filhos ao Zoológico. Velho Gui explicando tudo às crianças. Regina vai chamar Victor e vêm de mãos dadas. São surpreendidos por Isabel que fica escandalizada. Ela destrata ao Victor para a repulsa de Regina, sua filha. Na fazenda, dona Santa conversa com Candinho quer que ele trate melhor ao Victor. Por seu turno, Isabel vai falar com Martins na firma deste último. Seu marido Araújo não está lá e...

Peto acaba dormindo mas, antes, conversando com o velho Gui diz que descobriu quem lhe assustou. Fora o Candinho. Peto agora está sonhando, e vive fantásticas aventuras ao lado de Robin Hood, de Joãozinho, do Frei Truck e do Gigante Kaf que é um pilantra, um ladrão mesmo. Conseguem desmascarar o ladrão e, na melhor hora, Peto é acordado por Soninha pois já é tempo de preparar-se para a escola. Na entrada da escola Regina percebe que Pingo (um garotinho) está febril e, velho Gui pede-a que o deixe aos seus cuidados. Nisso, Martins chega à chácara e é confundido com um médico por Tina (a empregada)...

Martins é levado por Tina (a empregada) à presença do velho Gui que está cuidando da Pingo (menina) que está muito doente. Martins diz que não é médico e conversa. Nisso, o Candinho vai buscar fubá na venda de Galdino e o convida para almoçar na sua casa no dia seguinte e, logo depois do almoço, convida-o ao Pacaembú. Galdino fica aceso mas se lembra de sua promessa a Sofia de irem ao Zoológico juntos. Ela sugere, diz que tem outras coisas a fazer e Galdino fica feliz por poder ir ao jogo. O velho Gui fica fazendo umas mágicas para a Pingo. Victor foi telefonar para a mãe dela que trabalha num supermercado e, nisso, Martins chega em casa e enfrenta durão o Martins...

Candinho vê Martins na sua casa e o trata mal. Ele não gosta nem um pouco de Martins. Candinho sai para apanhar as compras e deixa o Martins esperando longo tempo por ele. Victor não encontra a mãe de Pingo que foi transferida para outro supermercado. Galdino acha que a menina pode estar com meningite, e manda que a vacinem. Candinho vai conversar com Martins e ao final, foi levado na conversa por este. Concorda com tudo o que ele diz. Nisso, Araújo chega em casa bravo e...

Tina serve o almoço, velho Gui está cuidando da Pingo. Sofia vai à chácara, tem medo da doença da Pingo. Fala com Regina que a acalma. Peto diz à Soninha se ela quer namorar com ele. A menina sai correndo e se esconde. Antes, o Peto vai ajudar Victor a molhar as plantas e, sem querer, acaba dando um banho em Candinho. O velho Gui sai procurando Soninha e acaba, batendo um papo com o Jé. Nisso surge a Soninha...

Regina decide que todos da chácara serão vacinados contra meningite. Candinho entra em casa dando mil espirros. Diz que não vai mais no Banco que está doente. Quer conhaque, leite e açúcar queimado. É um tremendo mimado. Velho Gui preparando um balanço para Cacaio. Alfredinho do Fubá chega de moto, com Peto na garupa e vai conversar com Regina. Victor vê e fica furioso. Por isso, trata até mal o velho Gui mas, logo se retrata. Saem conversando. Tina está ansiosa para servir o jantar. Pingo esperando pela mãe. O velho Gui foi buscar a mãe da Pingo e...

Velho Gui, Peto, Regina e Tina estão curiosos acerca de dona Mocinha que dorme placidamente, como se aquela casa fosse sua. Velho Gui resolve que todos irão jantar e Regina se encarregará de acordar a velha e saber quem ela é. Tina corre para contar à Candinho e Santa, a respeito da velhinha. Candinho vem feito uma fera mas é contido por velho Gui. Sai feito uma fera. Naquela noite na chácara, quase todos estão sem sono. Até o Jé. No dia seguinte, quando Regina acorda...

Quando Regina abre os olhos, dá com dona Mocinha olhando-a intrigada. A velhinha se apresenta e se porta como se fosse dona de tudo aquilo. Oferece balas à Regina que, já dormiu outra vez. Todos tomam café e lá fora, velho Gui encontra Mocinha. Conversam e, ela deixa entrever a possibilidade de ter fugido de um asilo ou coisa assim. Candinho curioso. Victor diz à mãe que vai ver um colégio noturno. Candinho revela à Santa que Martins quer vender ou melhor, comprar a chácara. Velho Gui conversando com Mocinha que se revela exigente demais para a época atual. Enquanto isso, Peto entra na sala de aula puxando o Jé (jegue)...

Peto entra na sala de aula puxando o jegue. Regina estranha mas, a garotada pede pra ela deixar. Ela deixa e o Jé, fica assistindo a aula. Enquanto isso, Mocinha manda Tina chamar o velho Gui. Tina está espiando o quarto de D. Mocinha quando Candinho chega e, fica espiando. O velho Gui está tentando abrir o baú da velhinha. Dona Santa leva pipoca pra garotada. Peto, separa um pouco pro Jé que fica muito contente. Martins queixando-se do filho para Araújo e, esse, ao telefonar para sua mulher queixando-se de um cheque sem fundos, ainda leva uma batida de telefone na cara. Dona Mocinha arrumando suas coisas enquanto Peto sai para mais uma aventura de imaginação com o jegue...

Agora, Peto, toda a criançada, Victor, Regina, velho Gui e até o Jé, estão num parque de diversões e lá se encontra um sujeito de grandes bigodes idênticos ao Candinho. Ele é rabugento e chato como Candinho. Tem o mesmo gênio. Mas a turma não se incomoda muito e seguem brincando. O jegue é quem está chateado porque não pode brincar em nenhum tipo de brinquedo. O sujeito que se parece com Candinho deu sumiço no jegue para desespero das crianças. Os meninos encontram Jé com bolas de plásticos amarradas no pescoço. Um vendedor de balões tomou-o como ajudante. Aprontam a maior briga aí vem o velho Gui e liberta Jé. Nisso, Peto acorda com Soninha lhe dizendo que dona Mocinha tem balões de gás para todos. Tudo foi um sonho. Velho Gui com sua máquina quando chega Peto. Nisso, Tina mostra a tartaruga nos pés de dona Mocinha e ela desmaia...

Dona Mocinha desmaia só de fricote. Velho Gui vem e dá vinagre pra ela cheirar. Ela acorda. Encontra Regina no quarto e diz pra ela se levantar da sua cama, afinal no asilo todas as velhas trocavam de cama. Regina estranha. Mocinha sabe que disse e que não devia. Victor chega e diz à mãe que vai estudar mesmo e, que pagará o colégio vendendo plantas. Já acertou até a floricultura. Candinho esperando para falar com Mocinha. Velho Gui vai tentar demovê-lo de tudo. Dona Mocinha diz à Regina que a reconheceu da outra noite e, dá uma lição do que é finura para Tina. Velho Gui convence Candinho para deixar dona Mocinha ficar na chácara. O Jegue, por seu turno, está implicando com o jabuti ou tartaruga e, Candinho que ficou bravo por ter amolecido com o velho Gui, vê as crianças e vira fera, fica bravo mesmo...

Candinho vai furioso rumo às crianças que estão fazendo um cercado para o Cascudinho (nome do jabuti), não vê um caixote e bate nele com o dedo onde há um calo. Berra como um possesso. Vai botar um remédio no calo, enquanto isso, os garotos vão buscar o jabuti e recomendam ao jegue, que caso o Candinho queira bater nele, dê-lhe um senhor coice. Regina conversa com dona Mocinha. Tina vai com uma cesta de roupa suja para lavar. Encontra os garotos e acaba brincando com eles. Peto finge-se de Saci-Pererê. Tina apavora-se mas, logo a seguir surge o velho Gui que explica a lenda do Pererê. Tudo vai bem, quando mais tarde, surge a Tina na sala do velho Gui...

Tina, surge com uma pequena maleta a choramingar. É que Regina resolveu voltar para a sua casa. Tina está triste por isso. Regina vai indo, pede para o Victor abrir o portão. Ela vai-se e ele fica triste. Nisso, surge o jegue que pede a Peto que retire um espinho do seu pé. Peto vai examina e não acha nada. Peto vai procurar o velho Gui mas só consegue dar tremendo susto em dona Mocinha que, se trata. Regina chega em casa. Enquanto isso, velho Gui pede Água de Melissa para Tina. Esta nem sabe do que inaugura seu retrato no laboratório juntamente com Peto. No dia seguinte é hora da vacinação. Todos estão na chácara e, quando dona Mocinha vê o Martins, confunde-o com um antigo namorado...

A Mocinha confunde Martins com um tal de Policarpo - antigo namorado dos seus tempos de donzela púdica mas, namoradeira. A chácara está em polvorosa por causa da vacina. Regina não consegue conter as crianças e vai dar uma aula sobre o gramofone da dona Mocinha. Martins está apavorado com dona Mocinha, e pede aos amigos para se irem depressa. No carro conta tudo. Mocinha decepcionada. O seu Policarpo foi-se sem despedir-se dela. Ela continua achando que Martins é mesmo o Policarpo. Regina chega e pede-lhe para tocar o gramofone. As crianças vibram com tudo. O velho Gui no laboratório está trabalhando seriamente com algo ligado à robótica. A criançada está no maior baile com as músicas do gramofone. Candinho chega bravo e vai para acabar com tudo...

Candinho chega feito uma fera. O velho Gui consegue aplacá-lo mas, mesmo assim ele sai todo enfezado. Velho Gui fala com Victor sobre o gênio de Candinho e, sobre a situação de dona Mocinha. Está buscando uma solução para o caso. Peto sai com o Jé para passear e, quando estão bebendo água, ouvem uma vozinha. É de um sapinho que tem um problema para o Peto resolver. Trata-se da superbruxa que está preparando uma poção. Através dela pretende capturar o sapinho Pula-Pula. Nisso surge a Fadinha da bondade e ajuda a Peto vencer a bruxa. A fada converte a bruxa, que vira uma boa pessoa. Nisso surge Regina. Peto está olhando fixo para ela, quando Tina chama para o almoço. Trata-se de ensopadinho e, quando a fada venceu a bruxa esta estava preparando uma espécie de ensopadinho do mal...

Tina surge convidando para um ensopadinho. Peto estranha mas, quando sabe do que é feito o ensopadinho, entusiasma-se todo. Tina nervosa com a turma que, ao invés de ir almoçar, fica fazendo hora. Santa contente. Candinho desconfiado. Fica sabendo dos planos de Victor justamente quando este chega. Dona Mocinha deu uma sineta de prata, para que Tina possa chamá-los para o almoço sem gritar. Peto pega a sineta e provoca a Tina, que sai correndo atrás dele. Velho Gui conversa com Dona Mocinha. Candinho sempre meio amuado diz ao Victor que, se ele está estudando realmente pra aprender e mudar de vida, é bom. Mas, se for para impressionar a Regina, tudo mal. Peto quer um papagaio. O velho Gui sai para comprar papel para fazê-lo. Encontram um homem caldo e...

Peto está triste porque não tem mãe. Jé sugere que fale com o velho Gui mas, ele não permite, não quer preocupar o velho amigo. Candinho tenta dar um susto em Peto e Jé. Fantasia-se de fantasma mas, Peto percebe e, ao cabo, quem acaba tomando um tremendo susto é o próprio Candinho. Peto chega correndo em casa. Dona Santa está conversando com dona Mocinha. Eles descem para falar com velho Gui que está com o Victor. Conversam e velho Gui discorre sobre essência e virtude. Santa e Victor vão-se. Tina está começando a encher-se de dona Mocinha. Regina está em casa estudando. Araújo, seu pai, lhe dá uma ajudazinha. Isabel, a mãe, está na vizinha assistindo TV colorida e, na volta, intima o marido a dar-lhe uma igual. Peto que fingiu dormir para o velho Gui, assim que este saiu, recomeça sua leitura...

Peto começa a ler um livro sobre o Pinoquio. O boneco que já está falando e andando, só apronta e, com isso, acaba envolvendo o velho Gepeto com a polícia. Aí surge o Grilo Falante e dá uma bronca no Pinoquio. A seguir Gepeto chega, encontra Pinóquio, com fome dá-lhe duas pêras mas, Pinóquio quer estudar. Gepeto vende o seu casaco e compra um livro para o Pinóquio. Este fica preocupado com o velho e, sonha aprender logo para comprar-lhe um casaco todo de ouro. Ao invés de ir para a escola, Pinóquio vende o livro e compra uma entrada para o circo. É raptado por alguém do circo. Uma Fadinha boa vem e liberta Pinóquio. Ele que prometera ir para casa, encontra no caminho crianças que iam para o reino dos brinquedos e, toca pra lá, quebrando a promessa que fizera pra Fadinha. Aí...

Peto fecha o livro sobre Pinóquio e vai dormir. Velho Gui com muitas caixinhas, falando em aprisionar virtudes, bondades e outras qualidades. Nisso chega Tina que diz ter encontrado dona Mocinha chorando. Ela quer ir-se àquela hora da manhã. Dona Santa está preocupadíssima com dona Mocinha e, sente um aperto no coração. Victor a ampara. Candinho chega, desconfia de algo e acaba concluindo que tudo é fruto da conversa que sua mulher teve com dona Mocinha. Diz que vai proibir Santa de conversar com a velhinha. Velho Gui muito preocupado com os problemas da velhinha. Na casa de Galdino são mais ou menos duas da manhã. Nico e Soninha compraram um cachorro que não faz pipi dentro de casa. Quando dá vontade ele ganhe, seja lá que hora for. As crianças saem ao quintal para levar o cachorro a satisfazer suas necessidades. Os pais acordam e se assustam mas, ao final está tudo bem. No dia seguinte levam o cachorro à chácara. E quando estão na maior festa, surge Candinho e...

Após a peraltice de falsificar os votos da criançada com o nome para o cão, Candinho sai todo contente e, assusta-se com Jé que lhe resmunga algo. Criançada feliz. Logo mais os votos serão apurados. Martins chega à chácara para falar com velho Gui mas só o encontra em casa a Dona Mocinha. Ele sai apavorado e, em seguida, sai também Dona Mocinha. Nisso, Isabel recebe a visita de Sofia que vem cobrar uma dívida. É maltratada por Isabel. Ao cabo, Isabel diz que pagará à tarde. Martins conversando com velho Gui. Nisso, Mocinha encontra o balanço da criançada e fica relembrando cenas remotas da sua vida...

Na apuração dos votos é descoberta a fraude. As crianças pensam, ou melhor, Nico pensa que foi Peto. Quase se pegam. Regina chega e descobre papéis queimados. As crianças não têm fósforo. Deduzem ter sido o Candinho. Vão todos falar com ele. Martins está conversando com velho Gui. Fala-lhe de seus planos para comprar a chácara. Pede a velho Gui que escreva para o dono. Ele se nega. E aconselha a Martins que fale com o procurador do proprietário. A criançada apronta a maior briga. Velho Gui sai para apartar e dona Mocinha vem vindo. Martins esconde-se atrás de um móvel. Ele não quer que a velhinha o veja. Ela entra com a Pingo e diz à menina que pode chamá-la de vovó. Dona Mocinha vê Martins e o trata como se fora um antigo namorado - que se chamava Policarpo. A briga das crianças foi porque o Nico viu Peto conversando com Soninha. Jé está divertindo-se com o Peto. Diz-lhe o que ele sente é amor por Soninha. Peto está muito chateado.

Peto está chateado com as provocações do Nico. Velho Gui percebe e convida-o para fazerem juntos um papagaio. Peto gosta e esquece-se do seu problema. Soninha está discutindo com Nico, suas implicâncias, quando surge Candinho. Ao fim, Candinho conversa com os pais das crianças e acaba levando o cachorro para a chácara. Candinho insiste em chamá-lo de Totó, as crianças dizem que o nome do animal é Thor. Candinho muito feliz com o cachorro. Martins confia ao Araújo sua preocupação com Velho Gui e, acha que o melhor é lutar para expulsá-lo da chácara. Todos já sabem que foi Candinho que adulterou as eleições. Ele nem se toca e sai todo possudo com o cachorro...

Candinho já fica bravo com os garotos, diz que o cachorro é seu e não quer mais conversa. Velho Gui está construindo um robô. Fala em leis da robótica e tal. Deve ser aquela citação de "Eu Robot" de Isaac Asimov. Ele deve estar tentando construir um robô para a criançada. Fala de virtudes, pureza, etc. e, que a criançada é que deverá dá-los estas qualidades, às quais ele pretende de certo imprimir num cérebro positrônico do seu invento. Velho Gui distribui as caixinhas para que as crianças e até Tina coloque nelas uma virtude qualquer. Nico rouba e esconde o cão de Candinho. Ele está furioso e até grita com dona Santa...

Candinho está bravíssimo. Diz que esgana quem roubou o seu cachorro. Implica com Tina, implica com dona Santa e sai esbravejando. Isabel dá um elogio a Candinho. Ele julga-se um cowboy e trata o Jé como se fora o Silver do cinema. Velho Gui percebe o Candinho fingindo-se de mocinho com o Jé. Candinho retoma sua personalidade seca. Regina fala com o Nico que, na hora do recreio, vai levar água para o cachorro. Dona Mocinha dá uma chamada na Isabel que estava mexendo no seu gramofone. Candinho continua procurando o cachorro e, para ficar na chácara e poder alimentar o Totó, Nico finge que luxou o pé...

Velho Gui vai cuidar do Nico que continua fingindo. Candinho desesperado, continua procurando o seu cachorro. O pessoal deduz que a dor do Nico é puro fingimento. Ele resolveu não mais fingir e pede ajuda à Soninha e ao Peto. Alfredinho continua interessando-se pela empregada de sua casa. Martins leva Araújo para almoçar na sua casa e, elogia a sua empregada. Peto em ajuda ao Nico vai dar comida ao cachorro. Jé já está meio enciumado. Velho Gui que já percebeu toda mentira, diz que o nariz de Peto está crescendo. Peto recorda-se do Pinóquio e fica realmente preocupado.

As crianças de Galdino são levadas por Regina que nem entra. Galdino e sua mulher resolveram aceitar o cachorro em casa mas, ainda não contaram para os filhos. Candinho dá mais uma procadinha no Victor. Velho Gui utilizando-se de psicologia pura, faz com que Peto confesse a mentira do Nico. Soninha e Nico chegam correndo na chácara, vieram buscar o Totó. Velho Gui fica sabendo que até o Jé estava mancomunado com os sequestradores do cachorro. Nisso chega um casal na Chácara. Trata-se do filho de Dona Mocinha. As crianças levam o cachorro e velho Gui brinca com o Jé. Dona Mocinha passa uma reprimenda no filho que, deixa-a num asilo quando ela não quer nada disso. Aí chega a Pingo procurando pela vovó e...

Velho Gui entra e Mocinha apresenta-lhe seu filho. Velho Gui fica conversando com o filho de d. Mocinha e, nisso, a mulher deste resolve entrar na sala onde ele está. Entra e já agride dona Mocinha com a estória da clínica. Isabel está estudando inglês e diz à filha, que o pai é um moleirão. Na chácara, velho Gui passa uma tremenda lição de moral na nora de d. Mocinha. A moça até chora e reconsidera o problema da clínica. O filho de dona Mocinha resolve deixá-la na chácara mesmo. Tudo se ajeita e, até o Jé fica contente...

Victor está perto de Peto que empina um papagaio. Velho Gui olha os dois preocupado. Victor conversa com ele. Gui diz-se preocupado com Dona Mocinha e com seu trabalho. Espera que as crianças lhe entreguem as caixinhas com as virtudes. Victor olha assustado e, velho Gui disfarça. Araújo conversa com Martins. Este fala da viagem que ofereceu a ele e sua mulher e, ainda por cima, força a barra quanto ao casamento de Regina com Alfredinho. Peto agora já está outra vez no seu universo de sonho. Ele é Pinocchio que acha moedas de ouro e é vítima da raposa e do gato. Fica com um narigão e é salvo por uma Fadinha boa. Peto já está conversando com o Jé...

Velho Gui está trabalhando na sua máquina, quando surge Tina. Ela pergunta pelo Peto que está pela chácara a brincar com o Jé. Velho Gui vai atrás de Peto. Encontra-o e diz que ele ainda deve tomar banho. O Peto diz que vai botar na caixinha que tomar banho, é uma virtude e, no tempo frio, um ato de coragem. Alice passa na casa de Regina tenta armar uma fofoca sobre o Victor afinal, ela há muito está tentando pescar o garotão. Nesse ínterim, Alfredinho telefona para Regina e a convida para sair. Para espanto dele, ela aceita. Velho Gui está num pequeno papo com Peto e Dona Mocinha. Regina conversa com Alfredo que lhe segreda: deverá aceitar uma bolsa de estudos para a Alemanha mas, ainda tem esperanças em Regina. Esta acaba com todas as suas pretensões e ele se decide. Galdino conversa com sua mulher sobre os negócios, a pretensão do Martins comprar a chácara, e o futuro do Candinho...

Ao final a estória do cachorro é resolvida com um bolo de dinheiro que dona Mocinha dá para a dona do "Thor". Victor avisa a mãe que vai fazer suas entregas e de lá vai direto para a escola, porque antes tem que passar na casa de Alice para apanhar um livro. Dona Santa fica preocupada mas, Candinho acha que está certo. Afinal, homem tem que ter várias namoradas. Velho Gui vai visitar a mulher que vendeu o cachorro e descobre que ela é muito pobre. Então sai com o marido dela e vai arranjar-lhe um emprego. Nisso, Isabel está preocupada porque Alfredinho vai para o exterior e adeus casamento de Regina. Enquanto o velho Gui entra na fábrica com o homem, Peto começa a ensinar uma musiquinha para o Jé...

Velho Gui foi à indústria de Martins arranjar um emprego para o homem e Dona Mocinha foi fazer uma visitinha à dona Santa. As duas se deram bem. Velho Gui arranja o emprego para o homem e Martins já pensando em chantagem, faz as vontades do velho Gui. Candinho agora já sente prazer em conversar com velho Gui. Este está preocupado com seu invento. Recolheu as caixinhas onde as crianças colocaram as virtudes pedidas. O velho Gui está se considerando um Gepeto moderno, um Gepeto da era atômica e...

Martins vai à chácara e passa uma solene cantava no velho Gui que aparentemente caiu. Peto já se indispôs contra o Martins, embora a Tina o considere um pão. Martins vai-se e velho Gui diz a Victor que o Alfredinho vai estudar na Alemanha. Victor muito feliz. Candinho vai à venda de Galdino e está muito chateado com tudo o que aconteceu. Regina surpreende Alice tapando os olhos de Victor de brincadeira. Fica muito chateada. Velho Gui preocupado porque encontrou a porta do seu laboratório aberta. Peto e Jé, num dos seus absurdos diálogos. Nico e Soninha fazem um pacto de um não dedar o outro para a mãe e, assim, a vida vai fluindo calma na chácara, embora Candinho continue desconfiando do Martins.

Quando Candinho está fazendo as compras para a festa de São João que logo mais haverá na chácara, telefonam da delegacia dizendo que encontraram o Jipe. Candinho muito feliz vai buscar o Jipe e, Galdino vai levar as compras na chácara mas, lá o velho Gui ia saindo, quando encontra Jé meio chateado. Batem um papo e tudo volta ao normal. Velho Gui discute com Victor e dona Santa os planos de Martins. Todos estão acreditando no velho pilantra. Nisso, chega Candinho no seu costumeiro mau humor. Victor vai falar com Regina e descobre que ela está muito chateada com ele. Então, Victor lhe vira as costas e...

Velho Gui com toda a turminha está no aeroporto. Até o Jé está junto e, enquanto apreciam a movimentação dos aviões, velho Gui vai ensinando coisas a todos. Candinho chega em casa satisfeito. Martins mandou arrumar o jipe por sua conta. Martins continua seu jogo e, Dona Mocinha insiste em chamá-lo de Policarpo Assumpção Paranhos, um antigo namorado seu. Martins está mesmo pensando em destruir a chácara, arrasar com a vida do velho Gui, de Candinho, mas, age covardemente, às escondidas. Nisso, Tina surpreende o velho Gui empacotando as suas coisas...

Peto conversando com Jé. Este lhe diz que sabe cantar e demonstra. Peto acha uma moeda de ouro, igual aquelas do Pinocchio. (Aqui a repetição da cena onde Pinocchio é enganado pela raposa e pelo gato). Pinocchio não ouve os conselhos do Grilo Falante e, é assaltado pelos dois malandros. A fadinha salva Pinocchio. Ele é examinado pelo dr. Coruja, pelo Grilo e pelo Corvo. Está bem mas, logo em seguida solta outra mentira com relação às moedas de ouro. Seu nariz começa a crescer. Aí Peto para a estória, despede-se do Jé e vai para a escola...

Velho Gui está lendo uma carta do seu amigo dr. Castro que está nos EEUU e, lamenta não Gui junto posto que, agora conta com verba do governo para levar o projeto avante. Nisso entra Peto e conversa com Gui e, pergunta se é por causa daquela carta que ele, Velho Gui, se vai, não? Tina conversa com dona Mocinha que lamenta a frieza da sua filha e, ainda faz uma blusa de crochê para a ingrata. Tina fica revoltada. O Velho Gui diz à Peto que não se decidiu ainda a viajar mas, anda pensando no assunto. Candinho resmunga com Santa que está preparando comida para Victor e, quando sente o cheiro da comida, resolve jantar outra vez. Galdino está preocupado com seu futuro e o da sua família e, Regina com muita tristeza, acaba descobrindo que, não podendo casá-la com Alfredinho resolve fazê-la namorar o dr. Martins. Regina vem falar com seu pai e...

Velho Gui pede ao jegue que investigue a vida do Peto. Quer saber de onde o menino veio, quem são seus pais, quem o maltratou, etc. Regina está com as crianças quando chega Alice e já começa a provocar-lhe ciúmes, indo conversar com o Victor. Araújo conversa com sua mulher, que está com ressaca e enxaqueca. Ele desconfia do Doutor Martins. Acha que já não é mais de confiança do rico industrial. Na sua casa, Martins fala com alguém sobre a chácara e os que nela habitam. Terão de desocupá-la. Victor está dando uma aula de botânica para as crianças. Peto anda triste porque vai ficar só. Velho Gui deve viajar. Conversa com Soninha que lhe conta que seus pais também deverão se mudar. Ele triste. Ela maternal. Nico chega e quase brigam. Candinho começa a se orgulhar da inteligência do seu filho. Velho Gui sai com Peto e Jé, na rua há uma multidão atrás de um garoto, um ladrãozinho. Aqui, o velho Gui...

Velho Gui protege o trombadinha contra a multidão furiosa. Nico começa a sua chantagem contra Soninha. Nisso chega Sofia. Chega também uma RP e Gui protege o garoto contra a multidão, mais especificamente por uma mulher que se diz roubada. Velho Gui vai levar o menino à delegacia. Peto e Jé voltam para a chácara. Victor pega Tina se balançando e pede um favor a ela. Trata-se de uma surpresa para dona Santa. Gui livra o garoto e sai para procurar um emprego para ele. Comenta com o delegado o problema dos trombadinhas. Peto passa perto da mercearia de Galdino e acaba brigando com Nico. Velho Gui consegue que Martins dê emprego ao menino. Peto está conversando com Sofia. Velho Gui chega e é convidado por Soninha para participar do lanche que sua mãe já vai servir...

Velho Gui entra e conversa com Galdino e, estranha que Galdino queira vender a mercearia e mudar-se de cidade, que a chácara seja vendida e que o próprio Gul vá para os EEUU. A empregada de Martins vai até a casa de Isabel, levar um cartão que Alfredinho mandou da Alemanha para Regina. Sofia acaba descobrindo que o Peto tem uma tia, Dona Mariquinhas, doceira e sua amiga. Tina prepara um bolo para o Victor presentear dona Santa. Dona Mocinha gosta muito de tudo aquilo. Martins conversando com Araújo quando chega Linda, sua empregada doméstica. Soninha descobre que o Jé desapareceu. Saem preocupados à sua busca. Tina está procurando o pessoal pra festa da dona Santa. Jé andando sozinho, pensa no Peto. Ele resolveu deixá-lo, pois acha que pode atrapalhar. Velho Gui e Peto preocupados...

Peto e velho Gui estão procurando o Jé. Não o encontram na chácara e, Candinho vem brusco pra cima de Peto. Ele responde chorando. Candinho se comove. A empregada doméstica do Martins comunica-lhe que vai sair da sua casa. Ele chateado. Peto segue preocupado com Jé. Victor vem convidar a todos para a festa à dona Santa. A festa tem início. Dona Santa preocupada. Peto fica fora. Soninha vai conversar com ele. Surge Nico magoa a Peto que sai chateado. Jé pensando em voltar para o Peto. Este segue chateado. Um mendigo encontra Jé e...

Peto acorda com Jé batendo em sua janela. Fica feliz mas percebe que velho Gui não dormiu ali. Dona Mocinha levanta-se cedo e vai ao laboratório do velho Gui. Oferece-se para ficar com Peto enquanto Gui vai para os EEUU. Candinho vai até a venda de Galdino fechar sua conta. Peto fica sabendo que velho Gui passou toda a noite a procura de Jé e trouxe-o para a chácara. É hora do café. Tina aparvalhada à procura de todos. Na mesa do café fala-se da infância e Peto deixa escapar algo ligado às surras de pai e mãe. Velho Gui percebeu. Velho Gui sai preocupado. Pingo pede a Tina que brinque com ela. Nisso chega Candinho e ao invés da costumeira bronca, começa a brincar com Pingo. Velho Gui vai até a mercearia telefonar e lá, escuta o Galdino dizer que Martins vai lotear a chácara...

Candinho descobre que Santa fez um bolo para a criançada. Dá sua costumeira bronca. Vê Victor todo enfeitado e lhe fez algumas observações. Martins dando ordens para que comecem os trabalhos na chácara mas, longe da área das construções. Na chácara, a criançada representa uma peça escrita pelo Peto. Trata-se da "Galinha dos Ovos de Ouro". Simples mas funciona muito bem. Acaba com muitos aplausos a peça. Isabel vai à casa do Martins dizer desaforos para Linda. Na fábrica, Martins encarrega Araújo de dar uma notícia para os que estão na chácara...

Victor fala à dona Santa que está arranjando um emprego. Peto comenta feliz o sucesso da sua peça. A notícia que Martins dá para Araújo comunicar aos da Chácara, faz com que ele fique doente. Victor e Regina românticos. Um caminhão vem apanhar as coisas do velho Gui. Peto está triste. Até Candinho confessa-se emocionado com a partida do velho Gui. Martins fica sabendo que o Araújo não deu o seu recado para os da chácara, e, diz que ele está despedido...

Araújo manda sua mulher avisar ao Martins de que ele está doente e não vai poder levar o recado da chácara. Tudo piora mais ainda, quando Regina diz-lhes que vai ficar noiva de Victor. Candinho diz à Santa que está com um pressentimento. Peto conversa com velho Gui e diz-lhe que está pensando em voltar para casa. Não pode continuar fugindo a vida toda. Soninha não sabe das idéias do Peto e pede à mãe que deixe o Peto morar na sua casa. Peto comenta com velho Gui, seus pais e, mais especificamente a sua tia Mariquinha. Regina conversa com seu pai que ficou dormindo na sala. Velho Gui vai ao seu laboratório e, quando estava para sair, é surpreendido por Tina que o chama aflita...

Tina chama o velho Gui porque Dona Mocinha quer ir-se de casa ainda escuro. Ela diz que vai à casa do filho para conversar com ele. Peto acorda cedo e vai conversar com o Jé. Dona Mocinha quer ir-se sem se despedir de ninguém. Ela acha que o sofrimento será menor. Velho Gui foi com o Victor levar dona Mocinha à casa do seu filho. Galdino de terno e gravata. Vai ao interior acertar uma casa para sua família. Ele vai vender a mercearia. É professor e quer voltar a lecionar. Candinho se oferece para ajudar Sofia no balcão. Peto e Jé conversam. Ele é da mesma cidade para onde o Galdino vai, qual seja, Santana do Parnaíba...

Victor vem vindo com velho Gui. Gui desce frente ao armazém de Galdino e fica surpreso ao encontrar Candinho trabalhando no balcão. Candinho explica que Galdino viajou e ele está dando uma mãozinha. Araújo muito chateado por saber que foi demitido pelo Martins. Este está fugindo de Araújo. Pingo procurando Dona Mocinha que já voltou para casa do filho. Mãe de Peto procurando-o na delegacia de polícia. A chácara cada vez mais vazia. Nisso chega um rapaz com uma carta de Martins para Candinho. Victor deixa a carta com sua mãe e vai para a escola. Santa abre o envelope e...

Santa abre o envelope. É uma carta de demissão do Martins para o Candinho. Ela fica estatelada. Santa vai mostrar a carta para o velho Gui. Este sai para ir falar com o Martins. Peto vai junto. Santa com muito medo. Não sabe da reação que Candinho poderá ter. Na mercearia, Galdino oferece-a para Candinho. Este não aceita por não ter dinheiro. Nada sabe sobre a carta do Martins. Velho Gui é recebido pela empregada do Martins. Fica sabendo que este viajou. Mais uma rixinha entre Peto e Nico. A seguir, Peto sonha que é um astronauta e está passeando com Soninha. Em Santana do Parnaíba, a mãe de Peto muito preocupada...

Velho Gui vai falar com Martins e este promete pensar no caso de Candinho dando-o, talvez, como indenização, a venda do Galdino. Manda velho Gui informar-se do preço. Na chácara as máquinas continuam a depredação. Quando Regina, Victor e dona Santa estão comentando a carta, Candinho que nada sabe, entra desconfiado e diz que quer ver aquele papel que sua mulher tem escondido nas mãos...

Velho Gui vai falar com Galdino e de lá, resolvem ir falar com a mãe de Peto. Peto anda pela chácara a conversar com o Jé. Candinho vai trabalhar na mercearia, enquanto Santa fica arrumando suas coisas para a mudança. A mãe de Peto fica muito feliz. Velho Gui despede-se dela. Ele embarca para os EUA sem se despedir de ninguém. Não gosta de despedidas. Na chácara, as crianças estão procurando o Jaboti. Tina diz que vai fazer uma simpatia para encontrar o Jaboti. As crianças seguem-na escondida. Querem saber o que a negrinha irá fazer...

Velho Gui despede-se da mãe de Peto e perde-se na multidão. Galdino volta com ela de táxi para a sua casa, onde o Candinho está todo prosa no balcão. Na chácara a Tina inventa até simpatia para encontrar o Jabuti. Victor o encontra entre suas plantas, coloca-o sobre o Jé e este vai para perto da criançada, justamente quando Tina está fazendo sua oração de simpatia. Ela acredita que foi realmente a oração quem ajudou encontrar o Jabuti. Galdino manda sua mulher e a mãe de Peto para a chácara. Enquanto isso lá, a criançada está saindo com Victor e Regina para um pic-nic...

Galdino e Helena (mãe do Peto) chegam à chácara. Peto encontra-se com a mãe. Abraçam-se comovidos. A criançada brincando feliz, dona Santa ultimando os preparativos para a mudança. Conversam e Peto diz à mãe que irá levar o Jé. Helena se preocupa. Como levar um jumento para Santana do Parnaíba? Peto descobre que velho Gui não volta mais à chácara, por isso lhe dera o relógio de presente. Peto sai e vai chorar encostado numa árvore. Jé também preocupado. Tem medo da tia Mariquinhas do Peto e nem sabe como ir para Santana do Parnaíba...

Peto está muito triste. Tudo está evoluindo para o desenlance. Galdino vai mesmo para Santana do Parnaíba. Candinho ficará com a mercearia. Peto segue com sua mãe Helena, também para Santana do Parnaíba. Pelo menos ele sabe que ficará junto de Soninha. Peto pede ao Galdino que leve o Jé para ele. Galdino promete. Victor e Regina descem pra Santos. A chácara do Beija-Flor está chegando ao fim. Já é tardezinha e, o Jé vai saindo vagarosamente da chácara, ele diz que vai em busca do Peto...

Peto está pensando na vida que deverá levar na casa de sua mãe. Já saiu da chácara e vai andando em direção à Santana do Parnaíba. Galdino já com a mudança pronta e preocupado porque não encontra o Jé. Este já está na estrada rumo à Santana do Parnaíba. Peto já está em casa da sua tia Mariquinhas. Está esforçando-se para aguentar a velha com paciência. Na cidade já começaram as fofocas a respeito de Peto, Helena e o resto. Jé vem vindo, vagarosa e persistente, ele vem vindo à procura de Peto. Sofia e os filhos, Soninha e Nico chegam de ônibus, para a alegria de Peto que os leva para conhecer a sua casa. Ele não gosta nada do rapaz que está tentando namorar a sua mãe...

Tia Mariquinhas chateada com Alvaro. Helena vai consolá-la. Enquanto isso, Alvaro, vai à farmácia comprar Engov para a sua turma que já está de ressaca. Nico vai até a igreja com Peto, Soninha e Tina. Encontram Hugo. Nico vai se meter a agressivo mas logo, impressiona-se pela firmeza de caráter de Hugo. Todos vão procurar o Padre. Já puseram o Jé outra vez na estrada para Santana do Parnaíba. Ele vem vindo todo satisfeito. Tia Mariquinhas e Helena, falam sobre o futuro desta última. As crianças vão até a igreja falar com o padre Pinto que está sempre apressado. Falam com ele mas nada conseguem. O padre vai ministrar uma extrema-unção e só depois é que fará as rezas. Enquanto isso, Helena recebe a visita do Renato...

Helena recebe a visita de Renato. Ele pede-a para sair juntos. Helena não quer. Renato confessa que a ama e muito. Enquanto isso, as crianças após falarem com o padre, resolvem ir até a casa do juiz por sugestão de Hugo. O juiz recebe muito bem as crianças. Todas ficam adorando o velhinho que pede para passarem às 10 horas do dia seguinte. Ele até então, deverá ter uma solução para o caso. Jé já está chateado de tanto andar e, para disfarçar vem cantando pela estrada. Renato continua sonhador, no quarto escuro. Helena vai se despedir de Peto e, quando abaixa para abraçá-lo, ou melhor, beijá-lo, ele enterra a cabeça no travesseiro revoltado. Ela lhe diz que tem de ir. Ele diz que sabe e não quer mais conversa...

Helena vai se despedir do Peto que não quer falar com ela. Helena sai chorando do quarto e Mariquinhas vendo aquilo, diz que vai fazer Peto despedir-se da mãe. Helena não quer que a Tia faça nada. Sofia e Galdino saindo da igreja com os filhos. Na porta são cumprimentados por Lucinda. Quando chegam em casa, Nico e Soninha avançam no prato de bolo que Tina colocou sobre a mesa para o lanche. Peto não gosta de saber que a mãe aceitou carona do Renato. Ele é acordado no dia seguinte pela Mariquinhas que o manda fazer compras. Na rua encontra o Hugo que o convida para falar ao padre Pinto. Peto aceita e deixa o carrinho de compras na rua...

Jé está entrando em Santana do Parnaíba. Peto e Hugo vão falar com o padre Pinto. O padre faz que entendeu, manda ajoelhar os dois, dá-lhes um santinho com reza atrás. Manda que rezem e logo a seguir, mais dois Padre Nosso e duas Ave Marias. Os meninos descobrem que foram burlados e ficam furiosos com o vigário. Galdino veste-se todo elegante e vai para a escola. Sofia diz que quer falar com Tina e esta já fica preocupada. Peto brinca com Hugo. Mariquinhas descobre o carrinho que Peto abandonou na porta de casa. Fica furiosa. Nico e Soninha vão até a casa do juiz este está passeando à beira do rio. Lembra-se da audiência e sai apressado. Jé resolve segui-lo. O juiz chega às 10 em ponto e as crianças estão esperando. O juiz nem viu que Jé está atrás dele...

O juiz chega e cumprimenta as crianças. Nisso o Peto olha e vê o Jé logo atrás do Juiz. Abraça o burrinho louco de alegria. Sofia vai até a casa de Mariquinhas perguntar sobre o emprego para Tina na casa do juiz. Lucinda está trocando as toalhas do Álvaro. Nisso chega o padre, sempre lamentando a falta de chance para misturar os santos óleos. Padre Pinto fica frustrado porque não pode dar os santos óleos para o doente. O médico o curou antes. Mariquinhas vai com Tina à casa do juiz. Peto entra escondido em casa e, quando está comendo é pego pela orelha pelo Álvaro o filho de Mariquinhas. Peto fica com raiva. Sempre foi judiado pelo Álvaro. Renato recebe um telefonema de Helena e manda a empregada da farmácia, a Rosinha dar o recado na casa de Mariquinhas. Rosinha gosta do Álvaro e, portanto...

Federal vê onde os meninos esconderam as garrafas de vinho do padre. Espera os garotos irem e, refestela-se para tomar vinho pelo gargalo. Padre Pinto vai à farmácia saber se há alguém em perigo de morrer. Afinal, o coitado não tem chance de ministrar os santos óleos em ninguém. Peto e Hugo quebram uma vidraça e se escondem. A seguir vão tomar banho no rio levando também o Nico. Jé pensa em esconder as roupas deles. Sofia vai visitar Mariquinhas e Tina resolve procurar os garotos com a Soninha...

Jé escondeu bem as roupas. Os meninos não encontram. Estão pelados e com frio. Nisso chega Tina e Soninha. Eles se escondem. Tina vê o monte de roupa e sai gritando pela polícia. Eles disso aproveitam para se vestirem depressa. Lucinda volta à farmácia só para implicar com a Rosinha. Mariquinhas fica sabendo pela mulher da casa onde Peto e Hugo quebraram a vidraça. Peto com medo de voltar para casa. Sofia vai ter uma conversa séria com seus filhos. Enquanto isso, Peto se prepara para dormir ao relento junto com o Jé. Ele não quer entrar em casa e falar com a tia. Antes, está desejando ficar doente para que a mãe venha cuidá-lo...

Soninha e Nico comentam o castigo que receberam da mãe, comentam o medo que o Peto tem da tia Mariquinhas. Esta está furiosa com seu filho Álvaro que chega em casa com um toca-fitas. Ela está preocupada pelo Peto. Galdino vai até a casa do juiz levar as roupas de Tina e desculpar-se pelo seu filho. O juiz é um papo agradável. Peto resolve voltar pra casa e, quando Mariquinhas sai para procurá-lo ele entra escondido em casa, rouba alguma comida e vai esconder-se no quarto. Galdino gostou do papo do juiz, sabe que as crianças o colocaram no lugar do velho Gui. Mariquinhas volta pra casa e acaba descobrindo Peto embaixo da cama...

Mariquinhas parece não ter castigado o Peto. O padre Pinto está rezando e se preparando para ir a São Paulo, quando Lucinda chega com um prato de bolinhos. O padre fica feliz com isso. Peto acorda e estranha o fato de estar na cama e encoberto. Sai para procurar o Jé e não o encontra. Hugo barra o padre Pinto na rua. Ele queria ver o padre rezar missa sem vinho. O padre vai para São Paulo e estranha a insistência de Hugo com a missa. Hugo mente-lhe que quer se converter. Federal, o vendedor de bilhetes acorda e toma mais alguns goles do vinho do padre. Lucinda que bater um papo com Renato, mas, ele está lendo jornal e nem liga pra ela. Peto chateado conversa com o juiz. Fica sabendo que Mariquinhas está utilizando o Jé para carregar compras. Renato telefona para Helena e diz que Peto sumiu. Ele não sabia que o menino voltou à noite para casa. Peto revoltado com Mariquinhas, convida ao Jé para fugirem imediatamente...

Álvaro está discutindo com Mariquinhas. O motivo é o Renato que ele considera um bolha. A seguir pede dinheiro a mãe para pagar o toca-fitas. Ela recusa a dar-lhe tal quantia. Peto encontra-se com Hugo. Este último já está a fim de aprontar alguma. Dr. Petronio entra na farmácia e já ataca de conquistador sobre Rosinha. Chega Lucinda e já implica com a moça. Peto, Hugo e mais um amiguinho novo amarram o Federal numa árvore. Nico surpreende Soninha escrevendo versos de amor. Helena chega à cidade e logo fica sabendo que o Peto voltou. Na casa de Tia Mariquinhas quando arrumava a mesa do almoço, Helena desmaia. Nisso, o Alvaro que está no quarto, pega o relógio que o velho Gui antes de embarcar para os EUA e enfia no bolso. Quer ver se consegue trocá-lo pelo toca-fitas.

Mariquinhas e Álvaro atendem a Helena que se recupera logo. O juiz a pedido de Tina vai até a delegacia e sai com Peto e seus dois novos amigos. Álvaro vai até a farmácia e deixa um recado para o Renato. O juiz almoça na casa de Mariquinhas com o Peto, seus amigos Hugo e Feijão. A seguir o juiz conversa com Helena e diz-lhe que ela estuda apenas para ter uma posição de poder dar ao filho, tudo o que o marido não dá e que sonha com a volta desse mesmo marido, de quem se separou por incompatibilidade cultural. Helena sabe que ele tocou na ferida. O juiz sai e chega Sofia. Ficam conversando...

Helena está conversando com Peto que demonstra ter raiva do seu pai. Helena tenta mostrar-lhe que seu pai não tem nenhuma culpa. São interrompidos por Mariquinhas que vem avisar que Sofia e os filhos estão na sala. Nisso, Hugo está conversando com o padre Pinto. Hugo como sempre diverte-se às custas do confuso padre. Renato diz ao Galdino que vai tirar umas férias e pretende passear no Rio. Sofia e Helena prosseguem a conversa. Nisso, Rosinha vai até a casa de Lucinda saber se ela ainda a quer na farmácia e, acaba contando os planos de viagem do Renato. Lucinda fica chocada mas se contém. Helena vai levar um copo de leite para o Peto e este descobre que seu relógio - dado pelo velho Gui - foi roubado...

Padre Pinto dá uma dura em Peto e em Hugo. Obriga os meninos a limparem todo o interior da igreja e, quanto ao Federal, este terá que pintar toda a igreja por fóra. Renato conversa com Lucinda e diz-lhe seus planos. Ele não mais quer se submeter aos caprichos e manias da mãe. Tina diz para Helena o que aconteceu entre ele e o padre Pinto. Na igreja, os meninos enganam o padre e caem fora. Federal está passando mal no alto da escada. Ele sofre de vertigem de altura. Helena vai falar com o padre quando Lucinda chega e quer aprontar briga. O padre lhe dá um castigo e, nesse interim, Mariquinhas surpreende Tina dando comida para Peto e Hugo...

Padre Pinto percebe que Federal não está nada bom. Manda que ele se vá. Peto e seus amigos estão comendo na beira do rio. Eles planejam uma aventura de barco. Jé (jegue) aconselha Peto. Nisso chega Helena e juntos vão para casa. Quando chegam lá surpreende a Mariquinhas esbofeteando o Álvaro porque ele realmente roubou o relógio de Peto. O juiz compra para o Peto o relógio que o Álvaro já vendera. Lucinda vai até a casa de Mariquinhas e ofende Helena. Mariquinhas surge e praticamente expulsa Lucinda. Alvaro está na farmácia conversando com Rosinha, quando chega o ourives e devolve o relógio para o Alvaro...

Álvaro prossegue seu papo com Rosinha quando entra o padre Pinto e é zoado por Álvaro. Padre desce para o depósito. Vai falar com Renato. Juiz encontra-se com Peto e saem conversando pela cidade. Lucinda pegou Sofia para Cristo e, descarrega sobre ela a sua preocupação pelo Renato. Na casa de Mariquinhas o Dr. Petrônio chega com um plano e diz que é presente para Helena. Álvaro chega cedo em casa e Mariquinhas fica logo desconfiada. Álvaro coloca o relógio de Peto no lugar e, Petrônio traz o plano e, na frente de Mariquinhas faz uma declaração de amor à Leninha que fica estupefata. Petrônio obriga Leninha sentar-se ao plano. Sofia vai visitar Galdino na escola. Nesse interim, Mariquinhas chega com o carregador e faz ele retirar aquele plano da sua sala...

Petrônio discute com Mariquinhas e o padre Pinto conseguiu agarrar Hugo. Hugo é obrigado a limpar as pratas da igreja. Federal chega com uma caixa de vinho na cabeça. Diz ao padre que Rosinha mandou-lhe um recado. Pensando tratar-se de uma extrema-unção, o padre sai apressado. Lucinda vai atrás do juiz para ele convencer o Renato a ficar. Hugo vai e diz ao Renato o que sua mãe anda fazendo, ou seja, pedindo à todos que o convença a ficar. No auge da discussão Petronio é chamado para atender a um doente e, quando sai na rua já encontra o padre com o Renato. A Mariquinhas mandou levar o piano para o porão. Peto, Hugo e Nico combinam o passeio de barco para o dia seguinte. Na hora do jantar Peto faz mais uma agressãozinha para a mãe...

Mariquinhas fica uma fera com Peto por este ter respondido à Leninha. Diz a ela que pregue uma boa surra no moleque. Na farmácia, Rosinha atende um telefonema e, quando está embrulhando o pedido, chega Lucinda. Ela pede à Rosinha que entregue o pedido. Álvaro fica sabendo que vai chegar um primo de Renato para ficar na farmácia enquanto ele viaja. Álvaro começa a ficar enciumado. Jé acha que a viagem de barco dos meninos vai ser legal. Helena conversa com Peto e lhe diz que depois vai ao porão lhe mostrar algo. O padre está à beira do leito da paciente, uma japonesa. E ela, ao invés de morrer abre os olhos e sorri para o padre. Furioso ele sai e vai para o carro do Renato. Na casa de Mariquinhas esta está na cozinha conversando com Helena quando ouvem Peto gritando com Álvaro. Correm e separam os dois. Peto sai e se encontra com Hugo e com Jé. Conversam e ele volta para casa. Nisso chega Petrônio e fica furioso ao ver que o piano não está na sala...

Após a frustração, Petrônio acaba se divertindo com a irreverência do Álvaro. Helena vai à casa de Sofia em busca do Peto. Mariquinhas encontra num livro que Leninha estava lendo, uma carta de Carlos Herrera – Argentina, dirigida para Leninha. O juiz está esperando Peto para ver a sua coleção de selos. Peto não chega. Renato chega em casa com uma televisão. Lucinda faz draminha para retê-lo e, ele resolve dizer para ela o porquê resolveu partir. Às quatro horas da madrugada o Hugo vem chamar Peto e em seguida vai chamar o Nico. Saem. Tomam o barco que Hugo escondeu nas margens do rio, entram nele e descem rio abaixo. Agora não mais aquelas crianças. São piratas e vão para uma aventura na ilha Maldita. Em Santana do Parnaíba ninguém ainda descobriu que os meninos não estão dormindo...

Os meninos: Hugo, Nico e Peto chegaram a um ponto qualquer do rio, que chamam de Ilha Maldita. Preparam-se para acampar. Umas formigas atacam Nico e Peto. Hugo resolveu por fogo nelas. E vão se preparando para armar uma barraca, com uma lona que Hugo trouxe. É manhazinha quando Álvaro chega da rua. Leva uma bronca de Helena e vai se deitar. Galdino chega da rua com pão e leite. Conversa com Sofia e nem imagina que o filho está fora com Hugo e Peto. Os meninos na sua aventura. Lucinda quer contar seu rosário para o padre Pinto. Ele não ouve nada e só pensa na missa que está atrasada. Mariquinhas conversa com Leninha. Ela arranjou um emprego e espera que o Álvaro aceite. O juiz sai em busca do Peto. Os meninos continuam brincando no rio. Sofia vai chamar os filhos e vê a cama do Nico vazia. Dá o alarma...

Sofia já está toda preocupada procurando o Nico. Vai até a casa de Mariquinhas e constata que Peto também não está lá. Helena sai com Soninha pela cidade e mandam Sofia de volta para casa. Enquanto isso, Peto, Hugo e Nico, estão se divertindo à beira do rio, alguns metros abaixo. Soninha continua suas buscas. Padre Pinto acaba se metendo na busca. Vão até a casa do juiz e lá o padre desiste de procurar. Todos em busca dos moleques. Eles continuam na ilha. Chove forte e o barco se afasta da margem...

Já é noite e a molecada continua na ilha. A chuva parou. Eles resolvem voltar. Sofia e Galdino continuam a procurar desesperadamente ao Nico. Mariquinhas preocupada com a ausência de Peto. Leninha só faz chorar. Padre Pinto vai jantar na casa de Mariquinhas e é zoado pelo Álvaro. Os meninos chegam à beira do rio e descobrem que o barco não está lá, desceu rio abaixo. Os meninos voltam apavorados para a barraca de lona e, ao menor ruído no mato, ficam apavorados. Elas não podem voltar mesmo. Fazem uma fogueira perto da barraca e procuram se aquecer. Na verdade, todos estão apavorados com a ausência dos garotos. Lucinda apronta uma novena. Até Mariquinhas vai rezar para grande espanto do padre...

Padre Pinto puxa o terço. Praticamente toda a cidade está na igreja. Agora o delegado e os bombeiros sairam à procura dos três meninos. Sofia chora, Leninha chora. A tristeza é geral e, quando todos estão na igreja, chega Cláudio, o primo de Renato. Ele faz uma pergunta ao Álvaro e este responde com o desdém de sempre. Acaba o terço. Todos saem da igreja e Renato disso se aproveita para apresentar Cláudio a todos. Tina vê o Feijão dá um aperto nele. O juiz chega perto de Tina e consegue arrancar do Feijão a informação sobre o barco. A cidade ainda em polvorosa. O juiz levou Feijão à delegacia. Soninha começa a pensar na conversa dos meninos que ouviu por acaso. Falavam de piratas etc. Ela deduz que êles roubaram um barco e êste virou em meio ao rio. Na ilha maldita, amedrontados, os meninos espiam a noite...

Peto e Nico ouvem pessoas e ficam com muito medo. Vão ver do que se trata e constatam ser Salomé, a cabrinha que eles encontraram no dia anterior. Perdem o medo e voltam para a barraca. O dia já amanheceu em Santa do Parnaíba. Na casa de Mariquinhas estão todos reunidos. Passaram a noite ali. Tina começa a servir café para todos. A cidade começa a procurar os garotos. O barco foi encontrado encalhado rio abaixo. Na ilha maldita os garotos se preparam para fazer uma jangada. Quando Hugo resolve não fazer a jangada, chega uma lancha do Corpo de Bombeiros. Recolhem os meninos e os levam para a cidade. Tudo é festa e até a banda vai tocar em homenagem aos fujões...

Peto com o turíbulo de ouro consegue esconder-se do padre Pinto. Todos estão na praça e a banda toca. Muita alegria. O padre volta para a praça e o Peto junto. Petrônio dirige algumas palavras ao público. Peto sobe no palanque com o turíbulo e começa a incensar a multidão. Padre Pinto cisma de tocar tuba e bagunça a banda. Nico fica vidrado quando vê a Bia, irmã da Rosinha. A festa acaba e todos voltam para casa. Lucinda não consegue mesmo segurar o Renato. Ele viaja para o Rio. Leninha começa a ter uma conversa séria com o Peto e, no meio do papo Mariquinhas chega e já bagunça tudo com seu gênio...

Padre Pinto atende ao Hugo que está verdadeiramente doente. Nisso chega o Federal e o padre manda que chame o Cláudio já que ele não admite a presença do dr. Petrônio. Peto procurando sua cabra vai até o juiz. Rosinha vai à casa de Mariquinhas dar um recado de Leninha. Álvaro demonstra estar com ciúmes dela. Federal foi chamar Cláudio. Lucinda meteu-se no meio e o Cláudio foi do mesmo jeito. Peto conversa com o juiz e diz que vai ser indiferente. São interrompidos por Tina que os convida para jantar. Cláudio conversa com o padre e resolvem levar Hugo para que Lucinda tome conta dele. Lucinda quer reagir mas o padre impõe que ela fique com Hugo. Feijão acha Salomé. Mariquinhas vem e leva a cabrita para dentro e antes, diz um xingo carinhoso para o Jé. Ele entende e parece gostar...

Peto vem vindo com o juiz. Mariquinhas está com Salomé e os vê. Diz a Peto que ninguém roubou ou matou a sua cabra. Mariquinhas convida o juiz para entrar. Era isso mesmo que ele queria. Vai começar a sua catequese com Mariquinhas. Federal encontra dr. Petrônio na casa de Galdino. Chama-o para cuidar do Hugo. Sem querer Nico dá um fora e Sofia descobre que ele fugiu. Petrônio chega à casa de Lucinda já devidamente cobrada pelo padre. Arrufos entre o padre e o médico. Este último vai ver o menino doente. Galdino preocupado com Nico. Petrônio examina o Hugo e percebe que é apenas amigdalite. Hugo todo chic e de pijama. O padre diz para ele se comportar assim. Lucinda o deixa em paz. Juiz explica a Mariquinhas o seu plano e ela fica esperançosa. Todas as crianças resolvem ir fazer uma visita ao Hugo. Cláudio começa a tentar conquistar a Rosinha. Nisso Galdino chega em casa preocupado. Suas crianças não estão na escola e ele não sabe que foram visitar o Hugo...

Tudo tranquilo agora. Peto conversa com Jé que não quer saber de companhia da Salomé. Galdino e Sofia felizes com a presença dos filhos. Lucinda mais uma vez investe contra Renato, quer desesperadamente que ele fique. Ele continua firme, durão no seu propósito de viajar. Hugo, Peto e Nico estão vestidos de coroinhas e vão ajudar o padre Pinto na reza. Mariquinhas vai à casa do Juiz e ela começa a falar sobre o ex-marido de Leninha. O Juiz promete a Mariquinhas que vai escrever ao pai de Peto e explicar-lhe todo o problema. Peto sai com o Turíbulo de ouro do padre, a incensar as ruas, as casas da cidade. Feito um louco o padre sai correndo atrás dele...

Os homens podem ser boas pessoas, mas Peto foi encontrar em Jé, o jumento, seu melhor e mais fiel amigo. A não ser ele, resta ainda no seu coração, um lugar para Soninha e o Juiz. O resto do mundo é constituído de gente que só traz problemas.

Álvaro e Rosinha se casam. E no final, para Peto, Jé, o Juiz e Soninha, tudo acaba em alegria e sorrisos. Também para os outros que sofreram às vezes. E acaba bem, como num feliz aperto de mãos.